下周调整过后,仍看好资源类品种,钢铁或是短线代表。

摘要: 下周调整过后,钢铁煤炭等去产能相关有短线机会,特斯拉充电桩中线仍看好。

12-14 07:03 首页 杨沈伟

周末仔细分析了下,就大宗商品而言,以钢铁,煤炭,有色而言,煤炭有色,或许还有悬念,但是钢铁,我个人认为悬念不大。


怎么去理解呢?首先,谈美元的下跌趋势赋予大宗商品的向上动力,今年以来大宗商品价格固然上涨的比较疯,上涨的幅度是比较大的。


如果仅从这点来看,是到了短期该规避的时候了,但是这个问题,应该这么看吗?


我不这么认为!


理由很简单,从2007年到今年2017年,大宗商品经历了长达十年的超级熊市。


以钢铁为例子,因为大量基建和房地产项目的开发,以及大量的产能扩大,让市场对钢铁行业的的前景,拥有过高的预期值估算,所以,钢铁价格在2007年达到峰值。


随后,因为美国赤贷危机为代表的,全球经济危机的爆发,全球经济体系的疲软走势,对于钢铁等原材料需求的降低,导致扩大的产能无法及时被消耗,形成了大量的生产冗余。


市场需求跟不上产能输出,这就是钢铁十年长熊的原由。


一如在顺势的时候,人们容易满目乐观,形成价值预估的溢价。


同样,在你死的时候,人们的悲观情绪,也对商品本身形成了过度沽空而形成了价值洼地。


在2017年,是以推行一带一路为代表的基建元年,天量的基础建设正在展开,对于基建材料的需求方兴未艾。


一带一路不论是海上部分,还是陆上部分,对于钢铁的需求,都是海量的,正式展开之后足以将累年积累的容易钢材产量消耗一空,并且,我认为,这还是初始阶段,因为这不过是开始。一旦一带一路正式推行,那么对于钢材的需求,将会以爆发式增长,增长点在于大量铁轨钢材基面的铺设,以及围绕一带一路展开的大量经济活动所需的建设材料,并且围绕一带一路的相关配套设施的建设。


所以,我认为钢铁将出现超级大牛市。


钢铁的超级牛市,我认为分为这么几个步骤,钢材大量冗余形成价值洼地——去产能控制市场——价格上涨——价格回落——价格重新上涨并稳固——因为对于钢材需求稳定并扩大放开去产能措施——产能和价格同步扩大并引发市场对于钢铁行业前景的进一步预期——钢铁价格因为市场需求的持续稳定和产能输出和需求的旺盛进一步推高——因为钢铁行业的持续向好,大量资金疯狂涌入钢铁期货和现货市场、股票市场——钢铁价格历史新高,疯狂的步伐——崩溃。


这是我对于钢铁的牛市步伐预期,我们慢慢见证。


那么,什么时候可以确认我们所在的位置处于钢铁的这座牛市大山处在什么位置?


我来提供一个标志性的现象来说明,什么情况钢铁的牛市算是到了山脚——A股市场钢铁股没有st!


在市场需求稳定并且前景极佳稳定扩大,行政面配合去产能的行政驱动,意味着在市场需求扩大的时候,产能同步缩小。这是价格要上天的节奏。


钢铁价格上去了,需求扩大,钢铁行业自然水涨船高,除去需要合并,关停,重组的钢铁企业,现存钢企因为钢铁十年长熊的钢企业绩好转自然就实现盈利,盈利了就摘st。


所以A股钢铁板块再也没有任何一家钢铁企业挂st,这是我认为钢铁行业牛市真正启动的一个标志性阶段,目前,还没实现,所以我认为,钢铁的牛市,别说结束,在我看来,还没开始!

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上面我们说了钢铁,那么煤炭和有色怎么看?


就煤炭来说,我认为这属于落后的能源品种,随着新能源品种的出现,更加高效的能源品种逐步出台,逐步代替煤炭,这是大趋势。煤炭的污染以及低能效是其最大的短板。


在开发出能够让煤炭爆发出新一春的新型能源利用技术之前,价格的低廉,将是煤炭的唯一优势,如果不能够开发出对于煤炭新型的能源利用技术,其退出能源的舞台,不过是时间问题,因此,对于煤炭采取相对保守的态度。


而有色品种,除了黄金我坚定看好,认为其价值被严重低估,其他的品种,我认为看好,但是从市场需求来说,还需要更多的资料完善和补充,谨慎看多的态度。


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最后来说一下对下周的行情预判。


就当前位置,我认为,行情的下行,目前来说,只能看调整。


周四周五两天,真正带动行情下行的,无疑是大宗商品的包括钢铁煤炭有色的回落,对盘面形成了非常大的压力。


但是去看美元的走势,以及美国的经济政治基本面,我认为美元在短期内,无法改变其下行的趋势,因此从美元这方面来看,不看大宗商品下跌。


而国内政治基本面,去产能行动会进一步升级,也就意味着,资源产量会进一步下降,而随着经济底部的逐步稳固,以及接下开始逐渐活跃的经济活动,我认为对于资源需求会开始稳步复苏。


因此,无论从哪个角度去看,资源类品种,也只能看做是高估值的正常回补修复。


简单点说就是涨多了,调一调。获利的该跑的跑,还会有人来接盘,行情,没走完。


所以,在这样的大环境下,我认为行情走到这,后续还得上。

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下周的机会。


第一个要说的是钢铁。


因为钢铁行业的持续去产能,价格上升,钢铁行业出现大量的扭亏和盈利扩大,这是可以预期的。


但是钢铁行业,就业绩扭亏这一条,我认为近期的钢铁行业涨幅,已经足以跟预期划等号,简单点说就是,即便真正扭亏,也兑现的差不多了。


所以相对很多人来说,认为钢铁行业扭亏预增是值得炒作的不同,我认为,这些利好已经提前透支了。没有炒作的价值,不排除见光死的节奏。

还没公布研报的,以及涨幅相对于其他钢铁股来说相对滞后的钢铁股,还是有短线操作的可能,喜欢玩短线的朋友可以关注下。


业绩预增和扭亏,不过是短期利好罢了,做钢铁板块,真正的利好是后续的持续盈利能力。


有一带一路这样的钢铁需求大户背书,我认为钢铁行情看好十年问题不大。


所以我觉得下周如果要搞钢铁,是个短线,真正要做钢铁,应该是下周逢高出货之后,等待回调补入做长期配置,这是做长线的思路。


而如果做短线,无非就是个见好就收的节奏,追高容易出问题。


而钢铁中,真正的暴利区域,其实是钢铁的st股,参照我上面说的,钢铁行业在未来十年内,我认为是没有st股的,所以从这点来说,当前的st钢铁股,还有搞头。


其次就还是那些充电桩,特斯拉之类的滞涨股,短调之后我觉得也有不错的投资价值。


参考个股,还是之前那些。


好了,今天就说这些。




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